有意于海外并购的国内私募股权基金，应该可以从下面这段话中嗅到一丝春天的气息——
“政府要允许更多的企业和个人到海外投资；应该允许和鼓励产业基金和私募股权基金等成为新的海外投资主体，简化核准程序，对资本账户作出相应安排，让企业自主决策，自担风险。”在博鳌亚洲论坛于伦敦举办的国际资本峰会上，国家发改委财政金融司司长徐林表示。
中国资本外流的速度在加快，今年第一季度，对外投资已经达到了200亿美元，与去年相比增长了350%多。截至2007年底，中国境外直接投资全球排名第13位，约占全球3%，累计境外投资额高达1276亿美元。但是，中国的对外投资主体，特别是海外并购，过于集中在国有企业仍是一个问题。
目前大型人民币私募股权基金在国内较少，只有产业基金规模相对较大，但重点仍是国内项目。目前还没有主要进行海外并购的私募股权基金。
“但这并不意味着不会出现进行海外收购的大型人民币私募股权基金。如果出现一家这样的大型私募股权基金，它可以从国家购买外汇到海外收购。”徐林说。
但目前支持国内私募股权基金进行大规模海外收购的条件还不具备，如杠杆融资很难获得，相关的银行贷款、债券等杠杆融资，目前金融监管部门并不允许。徐林表示：“我希望金融监管部门能在这方面有所研究。”
“这是现实需要，如果海外并购成为一个趋势，而私募股权基金成为主体之一的话，监管部门应该研究这种服务，而且这种服务的风险必须是可控的。”他说。
徐林透露，国家发改委在这方面已经开始研究了。例如，关于创投方面的一系列监管规定，发改委已经有了一套办法，但目前仍然没有获得进展。
“我们自去年就从创投开始搞，即允许创投企业有一些债务融资，可以借款，也可以发债券，我们已经有一个初稿。但是意见与金融监管部门不统一。”
“主要还是担心风险。创投是拿着人家的钱，有些是合伙制，甚至不是一个法人。以这种为主体进行融资的话，债权的追溯都会成为问题。”徐林认为。
对于海外的私募股权基金进入，目前国家并不鼓励。但从长远来看，国家可能会接受海外的私募股权基金进入中国。伦敦金融城市长大卫·刘易斯（David Lewis）专门向徐林咨询这一问题时，后者回答说：“暂时的吧，这不会是一个长期的政策。”
中国私募股权市场5月投资逾6亿美元
昨天，投资咨询机构ChinaVenture的一份市场研究报告统计指出，今年5月，中国私募股权投资市场共披露投资案例7起，环比减少30.0%，投资金额为6.08亿美元，环比增加23.9%。
该月投资金额高于上月的主要原因是该月平均单笔投资金额为8685万美元，较上月增加77.0%。
报告统计，5月份IT行业投资案例数量为3个，位居行业投资案例数量首位。其中，神州数码IT服务集团本月获得来自苏州创投集团5亿元人民币的注资，该资金主要用于进一步提升IT服务能力，加强对金融、集成服务、政府、电信等行业解决方案软件应用开发、外包服务和IT咨询规划等服务能力。
投资金额方面表现突出的行业有能源及矿业、食品饮料及IT等。其中，能源及矿业投资金额为2.69亿美元，占总投资金额43.9%；食品饮料行业投资金额为1.55亿美元，占总投资金额26.0%；IT行业投资金额为1.41亿美元，占总投资金额23.1%。
报告统计，5月份中国私募股权投资市场Growth
Capital投资案例数量为5个，投资金额为4.53亿美元。Buyout投资案例数量为2个，均由中信资本完成，投资行业均为食品饮料行业，涉及总金额为1.55亿美元。其中，中信资本以5.7亿人民币收购湖南亚华乳业有限公司旗下的“南山”奶粉业务100%权益。亚华自1956年创立“南山”品牌起，目前已经位列中国前五大奶粉制造商及中国前十大婴儿配方奶粉知名品牌。“南山”奶粉在中国中部和南方地区占有领导地位。
另据统计，5月中国私募股权投资市场地区投资分布在5个地区。在投资案例数量方面，上海和北京均为2个，并列地区投资案例数量第一。在投资金额方面，上海投资金额超过北京，其中，上海为1.16亿美元，北京为1.11亿美元。
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