每年的三四月份，都是公募基金经理跳槽的高峰，随着“奖金季”的结束，群体性的公募基金经理转投私募的现象开始经常性地出现。而与往年相比，今年的“公转私”基金经理的层次明显提高，一批总监级的重量级基金管理人也步入“公转私”潮流。
其中，尤其以上投摩根投资总监吕俊和原海富通QFII基金管理人陈家琳最为著名，前者曾经铸造了上投摩根的三年辉煌，后者负责管理的“扬子基金”则是国内规模最大、回报率最高的QFII基金，在不到三年时间里，扬子基金的回报率达到550％，把这个业绩放在同时期的公募基金中做比较，排名也可进入前三甲。
最近，上述两位“大腕”的信托计划联袂发行，吕俊依托平安信托发行投资计划，陈家琳则和中融信托策划了一个世博主题投资的集合信托计划，后者将组合中超过50％以上的资金投入受益于世博会概念的股票。
第一季度的股市下跌行情，让公众买基金稳赚的概念发生动摇，相对于公募基金下跌幅度比较趋同的特征，以信托为平台的阳光私募基金产品呈现了业绩大幅分化的现象。
资料显示，那些以“集中投资”为理念的私募基金，一季度业绩普遍不佳，其中的一些基金亏损已经达到30％以上，这个成绩实际上已经跑输大盘（同期大盘跌幅大约为28％），而那些崇尚组合投资的基金则成绩较好，明显跑赢了大盘，这些私募基金的管理人多数有在公募基金从业的经验。
投资业人士称，随着投资总监级基金经理加入私募，公募、私募在人才理念上都已经站在了同一起跑线上，一场公募、私募投资理念大比拼、投资业绩大比拼和客户服务大比拼将渐次展开。
近期，市场出现大幅调整，对于目前的市场，陈家琳昨天表示，创业板的推出对短期市场反弹形成压力作用，“短期对于沪深近400家市盈率非常高的壳资源股票可能会带来较大的股价向下压力，但对于整个市场的资源配置一定会非常有益。”
58只基金去年净赚1200亿元
2008-03-27 04:12 崔吕萍 王磊 北京商报
千呼万唤始出来的2007年两市基金年报于昨日开始披露。包括博时、国投瑞银、长城基金等在内的7家基金公司共计58只基金公布了2007年业绩。58只基金去年一共从大盘中赚走1200亿元，净利润创出最高点。但基金普遍看淡后市，超过半数基金经理2008年的投资策略趋于保守。
年报同时显示，由于去年四季度海外市场的不稳定，很多股票型及偏股型基金在过去3个月内净值出现负增长，其中较为突出的大成沪深300指数型基金在去年第四季度净值增长为-4.24%；博时基金公司旗下的基金裕富净值下降了4.93%，基金裕隆净值下降了6.48%。同时，货币和债券型基金抗跌能力得到验证。
根据基金年报公布的持仓情况，最受基金欢迎的依然是万科A、苏宁电器、浦发银行、武钢股份等股票。
从统计数据看，沪市的股票仍是基金的聚集地，而深市的股票所受到的关注度就相对较少。
对于股市未来的走势，众基金开始趋于谨慎。他们普遍认为，通胀压力、从紧的货币政策、美国次贷危机的演变、“大小非”解禁都是可能给市场带来影响的重要因素。有些基金已经非常悲观地看待后市发展。
博时主题行业基金认为，全球主要大宗商品的价格不断创出历史新高，金融资本为防通胀而大举进入商品期货市场事实上加剧了全球实体经济的通胀。
“经过几个月的调整，市场中相当程度上回归理性，估值水平的下降为2008年行情创造条件，后市可以谨慎看多，但对收益率的预期要降低。”大成优选基金表示。
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